企业融资中存在问题及对策
企业融资中存在问题及对策
（一）融资性担保行业存在问题
1、融资性担保业务规模不大，商业银行对担保公司认可度有限。
（1）紧缩的货币政策，造成商业银行信贷市场规模受限，进而影响担保公司融资性担保业务规模。
近年来，随着国家一系列宏观审慎货币政策的陆续出台，在利率、存款准备金率、公开市场操作等多种调节工具的综合运用下，商业银行信贷规模受到了很大程度的制约。受此影响，部分担保公司在自身开拓市场能力有限的情况下，融资性担保业务规模受到较大影响。
（2）商业银行逐步提高担保合作门槛，合作更为谨慎，基本无风险分担机制。
目前，多家商业银行已经上调了与担保公司合作准入评信等级，同时对资本金充足性和保证金比例有了更高的要求，一部分担保资金实力有限的担保公司被终止了业务合作，同时，现阶段担保与银行合作时还处于弱势地位，基本无风险分担机制，由担保公司承担100%风险。
（3）担保公司自身缺乏反担保创新能力，市场开拓能力不强。
部分担保公司成立时间较短，缺乏行业相关经验，反担保措施基本与商业银行相同，创新能力不足。同时，自身市场开拓能力不强，导致担保业务规模有限。
（4）担保公司融资性担保业务获利能力较弱，部分担保公司业务重点不放在融资性担保业务方面。
①担保公司融资性担保业务取费在1%-3%之间为主，且需要提取较高比例的风险准备金，仅依靠单一担保业务获利能力较弱，高收益主要依靠委托贷款、投资和咨询等业务。
②部分担保公司开展的关联方担保，往往不收取担保费用，一些政策性担保公司，受相关部门干预，收费很低或不收费。一些新成立或担保实力有限的担保公司，为了尽快占领市场，也采取不收费和少收费的方式恶性竞争。
2、民间融资市场活跃，担保资金大量流失。
由于商业银行信贷规模受限，中小企业为了缓解融资难问题，对民间融资的依赖性与日俱增，在民间融资市场巨大的利益面前，许多担保公司将闲置资金以投资和委托贷款的形式投入到高收益项目中，甚至直接以自有资金参与民间借贷，导致担保公司担保资金大量流失，同时也对其担保代偿能力产生巨大影响，存在较大风险。
3、担保机构人力资本有待提升，组织架构和法人治理亟需完善。
尽管注册资本金、担保业务规模差异较大，但是大多数担保机构却具有以下的共同特征：人员数量少，整体专业素质有待提升。大多数公司的总人数在3-15人之间，其中从事担保业务的人员数量则更少，而一般的担保客户数量在几十户至一两百户不等，相对其担保业务规模来说，大部分担保机构的业务人员较少，致使在担保业务调查和保后监管方面因人员较紧而出现不到位的现象，隐藏一定的经营风险。
受制于人力资本，大多数担保机构的组织架构并不健全，担保业务部门和评审部门、行政管理部门没有实现有效分离、相互制衡，部门及人员身兼数职的现象较普遍，因而组织架构和法人治理亟需完善。
4、担保机构基本建立起业务制度体系，但在实际操作中未有效贯彻和实施。
在主管部门和行业协会的指导下，通过借鉴同行等方式，大多数担保机构建立起相对齐全的业务制度，基本包括担保业务操作规程和客户筛选、项目评审、反担保及保后监管等业务风险管理办法，以及内部管理考核制度等必要内容。
不过，在现场调查中，我们发现大多数机构的业务制度体系雷同，且多框架性，针对性不强，可操作性有待提升。同时部分担保机构的管理制度并没有得以贯彻和实施，基本形同虚设。
5、监管部门与担保公司之间信息不对称。
目前，监管部门与担保公司之间存在信息不对称的问题，主要体现在，一部分担保公司提供虚假资料，掩盖其违规行为；同时一些担保公司财务制度不健全，审计报告不规范，无法真实反映担保公司当期的财务数据和经营情况，错误的信息数据为监管部门日常监管和风险识别造成了难度。
（二）担保行业问题对策：
1、完善风险监控体系，尽快建立监管评级和分类监管机制。
担保机构监管部门应逐步健全和完善风险监控体系，尽快建立融资性担保机构监管评级机制，实行常态化、动态化的分类监管和重点监管，并且及时通报有关担保机构的违法行为，补充完善担保机构风险防范和处置的制度办法，监督担保公司合规经营，健康、科学、可持续性的发展。
2、严格规范财务审计，避免监管盲点
现阶段，担保公司财务报表的审计师事务所大部分均为自由选择，因此部分事务所出于市场考虑，出具的审计报告不够规范或协助担保机构出具虚假报表，掩盖其违规行为，因此，建议监管部门选择具有执业规范和相应资质，实力较强的会计师事务所参与担保公司报表审计工作，以此解决监管部门与担保公司信息不对称的问题。
3、规范担保行业自律，完善市场约束机制。
应充分发挥担保行业自律组织的作用，制定行业统一的业务规范和标准，在市场开拓、反担保创新、风险控制等方面给予专业性的指导，协助政府主管部分对担保行业业务进行业务规范和指导，并利用自律组织这一平台，促进担保机构之间、担保机构与银行之间、担保机构与企业之间的信息沟通。通过建立和完善具有公信力的第三方信用评级机构对担保机构评级并定期发布的制度，促进担保业优胜劣汰，推动资本实力强，运作规范、信用度高的担保机构加快发展，逐步淘汰资本实力弱，管理混乱、信用度差的担保机构，通过市场约束和选择促进担保行业的规范发展。
4、多渠道增加资本金，自身做起谋求发展。
担保机构自身应不断寻求增加资本金、扩大担保业务规模，积极在规定限额内对外投资运作增强资本实力。机构自身不断引进人才，深层次分析市场，谋求快速稳步发展的策略。加强自身管理制度的规范性、科学性。严格把好保前调查、保后监察跟踪关，提高自身的业务质量，降低自身经营风险。扩大经营思路，在不失严谨的前提下，将业务做活做广。不断增强自身实力，规范操作，争取与银行的广泛合作。
5、组织机构之间交流与学习、加强人员培训，提高执业能力。
建议组织省内的担保机构向国内先进省市的担保机构进行学习交流。同时，人力资本是担保机构的关键所在。我省担保机构的高层管理人员及内部普通业务人员的素质急待进一步提高。省金融办可以适当地组织担保机构之间的业务交流与学习，在市场开拓、反担保方式创新、风险防控等方面进行有针对性的培训与讲座。
企业融资中存在问题及对策
存在问题：
一是企业规模小，精深加工产品少，科技含量低，缺少具有辐射带动能力的龙头企业，工业企业对财政的贡献率偏低。
二是由于金融机构对中小企业的信用状况缺乏正确的评估，中小企业融资难题依然存在，流动资金匮乏仍然困扰中小企业发展。
三是人才缺乏制约企业发展，特别是经营管理和技术方面人才缺乏，造成许多企业管理模式陈旧，缺乏创新意识。
四是初加工和原材料为主的工业产品多，高终端产品和高技术产业比重低。
对策建议：
一是加快结构调整，提升企业竞争力。按照循环经济和持续发展的目标，以调整、优化和提高为方向，以研发、创新和增值为重点，引导和扶持企业扩大生产规模，提高工艺水平，促进产业链向精深加工延伸。通过提升现有企业，壮大优势产业，加快构筑结构合理、主导产业突出、核心竞争力强、运行质量高的企业发展格局。鼓励中小企业创建自治区级、国家级技术中心，促进产品优化升级，不断提升企业的核心竞争力。
二是打造信誉担保体系，破解中小企业融资难问题。政府帮助协调专业信贷机构对经营状况良好、诚实守信的小型企业、个体工商户实行信用贷款，搭建融资平台，畅通融资快速通道。由工商联、行业商会与信贷机构共同对贷款企业、商户进行信用评估，确定信贷额度，实行贷款联保制度，切实解决小型企业、个体工商户融资问题。
三是建设务实政府，全力为企业搞好服务。强化对政府职能部门的教育培训，提升人员素质，提高服务质量，加大对职业技术学校的扶持力度，合理引导学生、城市下岗工人、农牧区闲散劳力进入职业技术学校学习，努力培养大批具备一定技能的熟练技术人才，向需要的中小企业输送。同时积极为中小企业的人才落户、就业、流动等搞好服务，积极鼓励企业引进高技术人才，切实解决中小企业用工难和人才匮乏问题。
企业融资中存在问题及对策
近年来，xx市把招商引资作为激活地方经济发展的重要途径之一，充分发挥“侨乡”优势，不断改善投资环境，加大引资力度，产生了较好的社会效益和经济效益。但是在利用外资上存在的外资企业整体素质不高、产品科技含量低、结构不合理等诸多问题使得外资在促进经济发展中的作用还没有得到充分发挥，利用外资工作还有待进一步改进和深化。为此，我们最近对外资企业、商务、工商、税务、外汇指定银行等部门进行了实地调查，分析，提出几点建议供参考。
一、xx市利用外资的基本情况
截止2014年底，全市累计批准外商投资企业103家。其中，经营期满的企业5家，外资转内资的3家，未领营业执照的5家，因法定地址变更而外迁的1家，法院宣告破产的1家，历年经工商局注销营业执照的73家，全市现有外商投资企业15家。在现有外商投资企业中，有2家因资本金未到位等原因尚未投产，真正正常运转的有13家。13家外资企业总投资额3227万美元，注册资本2664万美元，协议外资1863万元，外商历年累计实际到资1860万美元。
从调查情况看，“三资”企业的蓬勃发展，有力地支持了xx市经济的发展。一是为xx市出口创汇做出了贡献。2014年至2014年，天门外贸出口逐年增长，各年外贸出口额由935万美元增加到2370万美元，年平均增长率为38.4%。其中外资企业的外贸出口额由316万美元增加到2014万美元，年平均增长率达138%。外资企业外贸出口占全市外贸出口的比重由33.8%上升到87%。二是为地方富余劳动力提供了就业机会。据调查，13家外商投资企业用工5095人，在缓解就业压力的同时，对地方产业经济也有一定的拉动作用。三是为地方财政增加了税收。2014年至2014年全市外资企业分别上交税金1405万元、1173万元、899万元、1410万元和870万元。
二、xx市利用外资存在的主要问题
改革开放以来，虽然不少外资企业涌入天门，对xx市经济持续快速的发展起到了积极的促进作用，但同时我们也应看到暴露出的一些问题。
1、引资项目停留在低水平上。从近几年利用外资的总体情况看，在结构和水平上存在以下几种现象：一是产业层次较低。外商投资以劳动密集型的一般加工业为主，如服装加工、纺织、印染等，技术和资本密集型的项目较少，特别是高端产品的生产和研发机构引进更为滞后。二是产业相对分散。产业集聚度和关联度不高，大部分外资项目未形成群体效应，上、下游产业关联度低，产业配套能力不强，没有形成稳固的产业链。三是新兴服务业领域招商引资亟待突破。在国家新开放的服务贸易等引资领域，xx市招商(本站推荐：WWW.haOword.Com)引资的力度还相对较弱，特别是在现代物流、金融保险、中介服务等领域引资步伐缓慢，不仅影响引资规模和水平的提高，而且制约了整个投资环境的改善。
2、外资项目质量不高。大部分外商投资企业在迈向市场经济的过程中，经过自身的打拼，完成了企业市场化过渡，但从内涵上还没有真正脱胎换骨，离现代化的企业管理要求距离尚远。一是企业普遍无积累。大多数出口创汇企业积累几乎为零，企业的发展完全靠银行“输血”，如天宇时装有限公司和天门得事发印染有限公司等企业均对银行贷款依赖性较强。二是现代企业管理制度尚未形成。企业管理手段较为落后，作坊式管理，家长式作风，在三资企业中占主导地位。特别是某些三资企业大户，仍然采用人管人的办法，而不是用现代企业制度来进行管理。三是外资企业人才匮乏。目前有好几家外资企业不仅高级管理人才、生产技术人才严重不足，甚至连一般操作工人也很难招收，制约了外资企业的进一步发展。四是企业盈利能力较差。xx市的出口产品主要是服装和纺织品，属劳动密集型产业，附加值低，而且大多数企业的最终产品不能直接出口外销，对集团依赖性强，很难达到自成体系的外销渠道，狭窄的销售渠道，大大缩小了企业的盈利空间与能力。2014年，13家外商投资企业只有5家盈利，除了成田制药有限公司和东风华泰（天门）铝轮毂有限公司的利润在100万元以上，其他的或者微利，或者亏损，有的甚至亏损几百万元。
3、外资企业“造血”功能相对较弱。普遍存在的流动资金缺口，使得外商投资企业发展受到限制。据调查测算，目前xx市外商投资企业流动资金缺口近3000万元，其中，天宇时装有限公司缺少流动资金300万元；天门得事发印染有限公司因去年进行了技术改造，今年流动资金尚有800万元的缺口；天门稳健医用纺织品有限公司的产品由原来自己直接出口改为委托集团总部间接出口，因而丢失了在天门本地享受国家对出口企业给予抵减免的优惠政策，优惠部分只得先垫付后再由总部返回，这样直接影响了企业流动资金的周转速度，缺少流动资金300万元。东风华泰（天门）铝轮毂有限公司和成田制药有限公司因设备的更新以及新产品的开发分别存在资金缺口800万元和500万元。其他外商投资企业如湖北美得利肥业有限公司等也不同程度的存在资金缺口。流动资金的普遍不足给企业的生产经营带来了一定的困难，如有的企业因缺乏流动资金采购原材料，只得用比同行业高的价格进行赊购，从而增加了企业生产成本；有的因资金周转困难，交货日期推迟，失去了部分客户；也有不少企业因缺乏资金，生产设备残旧落后而不能进行更新改造，从而影响了企业生产进度；还有的企业研制出有市场潜力的产品，却无流动资金进行大规模生产等。
4、利用外资步伐与周边地区相比明显落后。2014年以前，xx市利用外资与周边的潜江市和仙桃市相比，还具有可比性，2014年虽然外资项目开始减少，但利用外资额度也有137万美元，比潜江、仙桃分别高出89万美元和120万美元。但此后的差距被不断拉大，处于明显落后态势。近四年来，天门利用外资项目15个，比潜江、仙桃分别少6个和38个；累计利用外资2921万美元，只占仙桃利用外资额的68.8%，比潜江略高一点点。利用外资的平均增长率则比潜江、仙桃分别低153%和713%。
三、对策建议
市委、市政府对天门的发展沟勒出了宏伟的蓝图，特别是融入武汉城市圈后，对于xx市利用外资提供了机遇和便利条件。因此，全市上下要抓住机遇，认真研究利用外资工作。我们认为，应着重抓好几个方面工作。
（一）做好利用外资的总体规划。利用xx市被列入武汉城市经济圈的大好时机，以侨乡经济开发区和多祥经济开发区为中心向乡镇辐射，确立“以本地资源换技术、以产权换资金、以市场换项目、以存量换增量”的利用外资新思路。要坚持“一二三产业并举，大中小项目齐上，多种经济成分共同发展”的招商引资方针，以开放促开发，以开发求发展。项目重点除了既然有的汽车配件、机械加工、纺织服装、医药化工等传统产业外，还应重视矿产开发（硭硝、盐碱）、机电制造以及农副产品深加工等项目。
（二）优化利用外资结构。根据国家产业政策和投资导向，优化利用外资结构，通过提高利用外资层次和门槛，将招商引资重点放在引进资源节约型、科技创新型、产业带动型、生态环保型基础设施和基础产业建设项目上，着重引进高新技术产业龙头项目，开展产业链招商。对于投资规模大、建设周期长、回报率低的基础设施项目，应给予投资者一定的政策优惠和必要的综合补偿，如优先提供配套设施建设和综合开发等方式予以补偿。
（三）充分利用现有资源。对现有科技含量高、发展前景好的项目，鼓励其增资扩股。如鼓励东风（华泰）铝轮毂制造有限公司、成田制药有限公司等现有的外商投资企业增资扩股，把现有企业做大做强，培育一批产品竞争力强、带动作用大的大企业大集团。在招商引资过程中，加强同国外大公司、大企业、大财团、大商社的合作，鼓励跨国公司在天门建立控股公司、股份公司和地区总部。
（四）拓宽利用外资渠道。在鼓励外商直接投资的同时，还要鼓励企业积极创造条件争取更多的间接投资，如外国政府和世界银行、亚洲银行等国际金融组织的优惠贷款。通过创新引资主体，促进民营企业引进外资，如全盛禽蛋贸易有限公司等以民引资项目。重点强化农业资源开发和深度加工，鼓励外商投资兴办创汇农业项目，如种植、养殖和农副产品深加工企业，或集农副产品生产、加工、储运以及销售、出口于一体的贸工农一体化企业，尤其是对外商投资“嫁接”改造、承包、租赁、收购乡镇企业，给予政策优惠，在经营环境上给予更多的支持。
（五）切实改善投资环境。一方面，要千方百计筹措资金支持重点交通能源项目建设，改善经济发展环境。重点抓好随岳、武荆、天仙等高等级公路建设，完善岳口码头、天门火车站等配套工程的建设，扩大商品集散能力；加速全市的电网改造和xx市第二水厂以及天然气站的建设，改善利用外资的硬环境。另一方面，通过改变机关工作作风，提高职能部门办事效率，整治地方信用环境，完善各类收费制度，改善xx市利用外资的软环境。尤其是在整治信用环境方面，各级政府部门要从长远的、战略的高度，转变观念，从长远利益着眼，抛开“新官不理旧帐”的陈旧观念，把诚实守信作为社会综合治理的目标来抓，把银行不良贷款清收当作改善金融投资环境的大事来抓，形成个个讲信用、人人重合同的良好社会风气。
（六）金融部门要全力支持。一是银行与企业之间要进一步加强协作配合，真正建立互惠互利、团结协作、共谋发展的伙伴关系。银行要更新经营观念，经常深入企业了解企业的具体情况，针对企业存在的问题，采取相应的救助措施。二是要提升金融服务水平，为企业提供方便快捷的融资、结算、咨询等服务。进一步简化贷款手续，提高办事效率，及时解决外资企业合理的资金需求。